Другие материалы номера:
	Сокровища галеонов Ни чешуйки, ни хвостинки! Формирование платежных документов, предоставляемых в банк, с использованием ПАК “BiPrint” Копейка на весну или Как денежные потоки становятся молочными реками Племзавод “Радищево” - приказано выжить Перспективы сотрудничества: немецкий опыт С картой на кассу Как построить инновационную экономику

Вексель Сбербанка России как универсальное средство расчета

Банковские векселя уже давно и прочно вошли в практику работы значительного числа предприятий и организаций. Остались позади кризис банковской ликвидности, нехватка денежных средств и прочие негативные аспекты становления экономики. На сегодняшний день большинство предприятий как крупного и среднего, так и малого бизнеса не испытывают существенных затруднений в части “расчетных” денежных ресурсов. Однако, как показывает статистика, объемы реализации “расчетных” векселей (в частности векселей Сбербанка России) и не думают сокращаться. В 2003 году 657 юридических лиц-клиентов нашего Банка использовали этот вид финансовых инструментов в своей работе. В чем причина их сегодняшней востребованности? В процессе проводимых встреч и переговоров, в том числе и по вопросам использования ценных бумаг Банка в хозяйственной деятельности организаций, были определены ряд достаточно простых, но полезных вариантов использования “расчетных” векселей в хозяйственном обороте.

1. Ускорение взаиморасчетов между организациями в рамках одного холдинга

Зачастую предприятия и организации, осуществляющие свою деятельность в рамках единого холдинга, испытывают потребность в максимально быстром проведении взаиморасчетов за поставленные товары, работы, услуги (буквально в течение 1-2 дней). В принципе проблем не возникает, если этих организаций не 10-15. В этом случае вопрос решается с помощью векселей. При этом на эти векселя совершенно нет необходимости начислять какие-то проценты. Они приобретаются клиентами, как правило, сроком “по предъявлении” или “по предъявлении, но не ранее” (1-3) дней. Передача векселя происходит посредством оформления передаточной надписи на оборотной стороне векселя (индоссамента). Индоссамент может состоять из одной подписи векселедержателя и далее передаваться практически без ограничений. Такие операции взаиморасчетов на предприятиях осуществляются на основании соответствующих договоров и сопровождаются актами приемки-передачи векселей, но эта документация оформляется на местах и занимает значительно меньше времени, чем 1 день. Таким образом, операции взаиморасчетов значительного числа предприятий при наличии взаимной договоренности можно провести фактически в течение дня.

При необходимости получения непосредственно денежных средств, на любом этапе вексель может быть предъявлен к оплате и “живые” деньги будут зачислены на счет векселедержателя в течение 1 дня.

2. Расчет за товары на условиях поставки против платежа

Этот вариант в основном используют предприятия, рассчитывающиеся с контрагентами непосредственно в процессе исполнения сделки. Векселя передаются Поставщику при отгрузке товаров и оформлении необходимой документации (например: поставка на условиях “самовывоза”) либо в обмен на товарно-транспортные документы. В дальнейшем организация получившая вексель Сбербанка может либо предъявить его в Банк к оплате, либо использовать его в дальнейших расчетах (по номинальной стоимости).

Дополнительным удобством использования этой схемы является то, что процесс взаиморасчетов контрагентов может осуществляться вне зависимости от режима работы расчетных организаций (отгрузка в ночное время, выходные, праздничные дни и пр.).

3. Расчеты за товары, работы, услуги в случаях, когда в расчетной цепочке присутствуют предприятия, имеющие задолженность по платежам в бюджет

Предприятия, у которых в силу различных причин (зачастую трудности временного характера, связанные с несбалансированностью денежных потоков) имеется задолженность перед бюджетом, в ряде случаев не заинтересованы в поступлении им на счет денежных средств, которые в силу необходимости обеспечения непрерывности производственного процесса предприятия и его контрагентов, должны быть направлены на выполнение долговых обязательств по отношению к свои партнерам. В этом случае, расчеты контрагентов с этим предприятием могут производиться посредством векселя высоконадежного банка (в расчетах должен присутствовать именно вексель третьего лица). Вексель передается (как Предприятию, так и им далее по расчетной цепочке) по индоссаменту. Такая форма расчетов позволит поддержать предприятие в сложившейся на данном этапе тяжелой ситуации, и по завершении производственного цикла (получив плановую прибыль) провести необходимые платежи.

4. Гарантирование исполнения сделки

В гарантировании исполнения сделки в большинстве случаев заинтересованы предприятия, осуществляющие свою деятельность на условиях предпоставки товаров (работ, услуг). В этом случае банковский вексель также поможет сторонам прийти к достойному компромиссу. Приобретатель продукции покупает в Банке вексель и оставляет его там (либо в другом Банке) на хранении с уведомлением (или при участии в процессе) Поставщика. В этом случае может использоваться вариант с арендой сейфовой ячейки, либо депозитарное хранение ценной бумаги. По факту поставки товара стороны погашают обязательства по его оплате путем получения с хранения векселя и передачи его (простым вручением по индоссаменту) Поставщику.

Эта схема, безусловно, поможет сторонам более уверенно чувствовать себя в процессе реализации взаимных договоренностей.

5. Вексельные кредиты

И, безусловно, необходимо упомянуть о такой форме приобретения “расчетных” векселей, как получение в Банке вексельных кредитов, а точнее кредитов для приобретения векселей.

Получить кредит для приобретения векселей, не сложнее, чем оформить обычный денежный кредит. Его сущность состоит в том, что предприятие получает кредит в обычном порядке (с оформлением всех необходимых документов при получении денежных кредитов) на условиях возвратности, обеспеченности, срочности, платности и целевого использования. На полученные денежные средства клиент приобретает в Банке векселя. В последствии эти векселя используются при проведении расчетных операций.

Возврат суммы вексельного кредита и процентов по нему производится денежными средствами по окончании срока кредита, который наступает ранее либо совпадает с датой погашения векселей, выданных в порядке вексельного кредита.

Выдача кредита может производиться с использованием рублевых или валютных дисконтных векселей (с нулевым дисконтом) со сроком платежа “на определенный день” или “по предъявлении, но не ранее”. Сумма всех номиналов выдаваемых векселей равна сумме выдаваемого кредита.

В чем здесь выгода для предприятия? В том, что при сравнительно малых процентных издержках (процентная ставка по вексельному кредиту значительно ниже ставки по денежному кредиту) Предприятие имеет возможность привлекать значительные объемы оборотных средств в виде высоколиквидных долговых обязательств (векселей Сбербанка России).

Возможность установления Банком пониженной процентной ставки по вексельному кредиту обуславливается тем, что при возникновении долгового обязательства клиента перед Банком, фактически не происходит отвлечения последним собственных средств из оборота. Те средства, которые зачисляются заемщику на его ссудный счет, списываются в счет приобретения им векселей Банка. Дальнейшее обращение векселей, выданных при вексельном кредитовании, регулируется вексельным законодательством.

Предложенные схемы использования “расчетных” векселей являются упрощенным вариантом различных способов их реального применения в хозяйственной деятельности предприятий. В большинстве случаев встречается их комбинированное применение.

И в заключение несколько слов о преимуществах использования векселей Сбербанка России. Так как вексель в рассмотренных выше случаях используется в качестве расчетного инструмента, т. е. как своего рода заменитель “живых” денег, то он должен обладать и соответствующей (приближенной к денежной форме) ликвидностью. Что понимать под словом ликвидность? Это возможность в максимально короткие сроки получить денежный эквивалент конкретной ценной бумаги. Сберегательный банк, обладая беспрецедентным количеством точек по реализации и оплате своих ценных бумаг, фактически не имеет себе равных в удобстве работы с его финансовыми инструментами, это - во-первых. Во-вторых, это широкий комплекс услуг поддерживающих обращение векселей: информационная система “Вексель”, контролирующая текущий статус любого векселя, выпущенного любым учреждением Сбербанка России, ряд сложнейших степеней защиты бланка векселя, возможность размена, обмена векселей различных номиналов на более мелкие или более крупные номиналы. И в третьих - это статус самого крупного и наиболее надежного Банка на территории Российской Федерации.