Не клади яйца в одну корзину

Целыми днями мы только и слышим, то доллар падает, то евро не растет, то с нефтью что-то не то, что вызывает лихорадку у молодой российской экономики. Как обеспечить свое будущее? В чем хранить деньги? В золоте, в валюте? Как сделать так, чтобы твои средства работали, приносили доход?

«Сбербанк для Вас» № 3 (20), 2004

О секретах выгодного размещения денег мне рассказала начальник отдела ресурсов и ценных бумаг Тверского отделения Сбербанка России Ольга Кириенко .

- Вкладывать деньги только в валюту дело неблагодарное. Доходность вложений в валюте определяется колебаниями ее курса. Чтобы попытаться заработать на курсовой разнице, валюту надо покупать не в банке, а на электронных торгах в сети интернет. Но этот способ не доступен простому человеку.

Поэтому если клиент решил купить иностранные деньги, ему следует ответить на один вопрос: “Как он собирается их тратить?” Если он планирует совершить зарубежную поездку в Европу, то лучше купить евро, в Америку – доллар. Дополнительную прибыль принесет валюта, хранящаяся на валютном вкладе. Но большую доходность дают операции на рынке ценных бумаг.

- Кто может вкладывать свои деньги в ценные бумаги и с чего начинать игру на этом рынке?

Рядовому человеку выйти на рынок ценных бумаг сложно. Причина простая – слишком о малых деньгах идет речь. Все операции у такого клиента будут проходить через посредника или дилера. В Москве, к примеру, вопрос с поиском такой организации решается легко. На рынке присутствует огромное количество игроков, желающих аккумулировать средства граждан для создания крупных инвестиционных пакетов. В регионах все иначе. Если говорить о Тверской области, размещением средств клиентов в ценные бумаги занимаются всего несколько организаций, в их числе – наше отделение Сбербанка России.

Специалисты отделения хорошо разбираются в рынке и могут дать любую консультацию по наиболее удачному вложению средств. Согласитесь, содержать профессиональные кадры в регионе может не каждая организация.

Для того чтобы начать игру на рынке ценных бумаг, клиенту надо прийти в Сбербанк и заявить о присоединении к “условиям оказания брокерских услуг Сбербанком России”. Говоря другими словами, заключить договор о брокерском обслуживании. Важно заметить, что владельцем акций, купленных при посредничестве Сбербанка, является сам клиент. Торговля акциями ведется в режимах как реального времени, так и предварительной подачи заявок. Минимальная сумма, на которую можно купить акции, не ограничена.

В Сбербанк обращаются как люди, которые знают, акции каких эмитентов они хотят приобрести, та и те, кто не имеет особых предпочтений. Последним мы предлагаем две стратегии инвестирования. Есть консервативная, когда клиент вкладывает деньги в надежные ценные бумаги. Например, государственные ценные бумаги: облигации федерального займа, корпоративные и субфедеральные облигации. По этим бумагам заранее определен купонный доход. Конечно, он не такой большой, как хотелось бы, но он гарантирован. Есть другой путь – рискованный - клиенту предлагается часть денег вложить в облигации, а часть, для получения существенного дохода в акции корпоративных эмитентов. Выбор стратегии зависит в первую очередь от того, готов ли клиент рискнуть своими деньгами. Существует такая услуга, как “доверительное управление”, то есть вы определяетесь со степенью риска, банк сам зарабатывает для вас деньги. И заинтересован зарабатывать, так как размер банковской комиссии напрямую зависит от уровня дохода по вашему портфелю.

- Были ли примеры, когда человек зарабатывал много на рынке ценных бумаг, а когда разорялся?

Скажу сразу, у нас еще никто не разорился. Да, были клиенты, которые попали на рынок перед кризисом 1998 года. Потом произошел обвал. Своих клиентов мы с небольшими потерями успели вывести с рынка.

Что касается неслыханных богатств, на мой взгляд, это понятие субъективное. При консервативном размещении денег в государственные ценные бумаги (ОФЗ-АД, ОФЗ-ФД) наши клиенты с начала года по апрель получили прибыль в 8% годовых. Что касается вложений в корпоративные бумаги, то за этот период некоторые клиенты получили прибыль в 25% годовых. В основном они вкладывали деньги в акции НК Лукойл, Ростелеком, Уралсвязьинформ, Мосэнерго, в акции Сбербанка.

- Кстати об облигациях. У меня дома с незапамятных времен лежат несколько облигаций государственного займа 1990 и 1992 годов. Что мне с ними делать? Можете ли вы поздравить меня с внезапно обрушившимся богатством?

До 1 октября 2004 года мы выкупаем у своих клиентов облигации 1992 года. Большая часть этих бумаг уже оплачена. По ним клиенту выплачивается номинальная стоимость. Помимо этого в каждом филиале Сбербанка находятся таблицы с выигрышами, которые в то время проводились каждые 45 дней. Клиент должен заглянуть в эти таблицы, вдруг он что-нибудь выиграл. Выигрыши достигают пяти тысяч рублей. Если вам не повезло, то просто меняете облигации на деньги.

Клиенты, которые не успели погасить облигации целевого беспроцентного займа 1990 года, также могут обменять их на деньги.

- А какое место среди инвестиционных инструментов, доступных населению, занимают драгоценные металлы? Какая здесь специфика?

Мы предлагаем клиентам разные виды вложений в драгоценные металлы. Можно купить слитки. Из золота и серебра, различных весов. Можно вложить деньги в памятные монеты: золотые, серебряные, платиновые и палладиевые. Это, как правило, долгосрочные инвестиции. Есть еще специальные инвестиционные монеты (например “Соболь” и “Червонец”), они освобождены от уплаты НДС и позволяют играть на колебаниях курсовой стоимости металла на мировом рынке.

Как инструмент вложения средств используются еще обезличенные металлические счета (ОМС). Они также не облагаются НДС, то есть клиент экономит 18%. За счет роста котировок драгоценных металлов доход по этой операции может составить 7-9% годовых.

Заработать на металле можно много, главное вовремя его купить, еще важнее вовремя продать. Клиенты, открывшие обезличенные металлические счета в золоте в июле 2003 года, и продавшие металл к концу года, получили 35% годовых. С октября 2003 года хорошо росла стоимость серебра. Если клиент в начале этого года вложил деньги в “обезличенное” серебро, а продал его в конце апреля, то мог заработать и 92% годовых.

При покупке обезличенного металла клиенту на руки выдается сберегательная книжка. От обычного вклада она отличается отсутствием процентов, начисляемых банком. В сберкнижке по ОМС фиксируются граммы металла, а не рубли с долларами. Весь доход основан исключительно на росте рыночной стоимости металла.

- Влияет ли на стоимость монеты из драгметалла ее художественная составляющая и помогает ли она росту ее стоимости в будущем?

Художественное оформление монеты большой роли на ее стоимость не оказывает. Внешний ее вид влияет на ее спрос. Большую роль играет нумизматическая ценность. Например, тираж монеты. Чем он меньше, тем для покупателя лучше. Влияет металл, из которого они сделаны. Например, монет из палладия всего 26 наименований. С 1995 года они не выпускаются в обращение Банком России, и, возможно, в будущем они станут раритетными.

Вывод один - диверсифицируйте свои вложения. Часть средств надо хранить в рублях, часть в валюте, ну а часть в драгоценных металлах и ценных бумагах. Как говорится, в одну корзину яйца не кладут.

Сбербанк в регионах остается единственным учреждением, работающим с мелкими инвесторами на рынках ценных бумаг и драгоценных металлов

Сергей Колобков