Услуги по организации выпуска корпоративных облигаций

Выпуск облигационного займа является одним из альтернативных источников привлечения финансовых ресурсов.

Если Вы планируете:

• Диверсифицировать источники финансирования. Выпуск облигационного займа, беззалогового инструмента долгового финансирования, позволит снизить зависимость от одного кредитора, провести замещение более краткосрочных и дорогих пассивов.
• Эффективно управлять долгом. Выпуск облигационного займа позволяет компании уменьшать объем обращающихся облигаций при наличии свободных денежных средств и при необходимости снова реализовать их инвесторам.

Почему именно облигации?

Выпуск облигаций является одним из наиболее надежных способов привлечения дополнительных финансовых ресурсов:

• Выпуск облигаций является важнейшим инструментом формирования публичной кредитной истории и позитивного имиджа компании.
• Широкие возможности по выбору сроков и объемов заимствований, выгодная стоимость заимствований.
• Не требуется предоставление ликвидного обеспечения.
• Возможность гибкого управления структурой долга и процентной ставкой.
• Реализация собственных программ по выпуску, размещению и погашению облигаций позволяет зарабатывать положительную репутацию на рынке капитала, что немаловажно для последующих заимствований.  
• Выпуск облигаций является важнейшим инструментом формирования публичной кредитной истории и позитивного имиджа компании.
• Широкие возможности по выбору сроков и объемов заимствований, выгодная стоимость заимствований.
• Не требуется предоставление ликвидного обеспечения.
• Возможность гибкого управления структурой долга и процентной ставкой.
• Реализация собственных программ по выпуску, размещению и погашению облигаций позволяет зарабатывать положительную репутацию на рынке капитала, что немаловажно для последующих заимствований.  

При выпуске облигаций к потенциальному эмитенту предъявляются, в частности, следующие требования:

• Готовность к публичному раскрытию информации о предприятии.
• Прозрачность структуры собственности компании (группы компаний).
• Наличие источников обслуживания и погашения облигационного займа.
• Соответствие объема займа обороту и размеру прибыли эмитента.
• Приемлемые значения показателей ликвидности и финансовой устойчивости. 

Предложение Среднерусского банка Сбербанка России

Банк предлагает своим клиентам – юридическим лицам услуги по организации выпуска и размещению облигационных займов. Банк обладает опытом по организации выпуска облигационных займов, а также необходимым техническим и программным обеспечением для оказания услуг организатора, андеррайтера и платежного агента облигационного займа.

Банк намерен оказывать активное содействие клиентам в привлечении финансирования путем выпуска облигаций.

Банк оказывает полный комплекс услуг по организации выпуска, размещению и платежному обслуживанию облигационных займов.

Работа с клиентом и выработка параметров займа индивидуальны и основаны на всестороннем изучении задач, интересов и возможностей клиента. Услуги по обслуживанию выпуска облигаций, предлагаемые Среднерусским банком Сбербанка России эмитентам, предусматривает участие специалистов Банка на всех этапах организации и обращения облигационного займа, начиная с принятия решения о выпуске до его погашения:

Распределение функций Банка при выпуске облигаций

Организатор	Анализ кредитного риска эмитента и оценка состояния рынка облигаций
	Подготовка документов для государственной регистрации выпуска
	Определение структуры и параметров облигационного займа
	Организация и сопровождение договорных отношений с инфраструктурными организациями
Андеррайтер	Рекламно-информационная поддержка размещаемого займа
	Размещение облигаций
	Привлечение клиентов и инвестирование собственных средств
Платежный агент	Осуществление выплаты купонного дохода и погашения облигаций за счет и по поручению эмитента

Услуги Организатора выпуска облигаций

В рамках услуг Организатора облигационного займа Банк предлагает:  

• В Консультирование эмитента в процессе подготовки решения о выпуске и проспекта, других необходимых документов для государственной регистрации выпуска облигаций.
• Разработку структуры займа и определение оптимальных параметров облигационного займа.
• Содействие в подготовке документов для государственной регистрации выпуска облигаций.
• Организация раскрытия информации на всех этапах выпуска облигаций в соответствии с действующим законодательством.
• Проработка вопросов по технологии размещения облигаций. Организация и сопровождение договорных отношений с инфраструктурными организациями.
• Содействие в подготовке и регистрации отчета об итогах выпуска облигаций.
• Организация обращения облигаций на вторичном рынке.  

В рамках услуг Андеррайтера облигационного займа Банк предлагает:  

• Рекламно-информационную поддержку размещаемого облигационного займа.
• Привлечение инвесторов и инвестирование собственных средств.
• Размещение выпуска облигаций в полном объеме.

Услуги Платежного агента выпуска облигаций  

В рамках услуг по платежному обслуживанию облигационных займов Банк предлагает:  

• Расчет сумм и выплату купонного дохода за счет и по поручению эмитента.
• Выплату основной суммы долга при погашении облигаций за счет и по поручению эмитента.
• Расчет сумм и исполнение обязательств по офертам за счет и по поручению эмитента.   Затраты эмитента на организацию выпуска облигаций  

Инфраструктурные затраты	Затраты на инвестиционно-банковское обслуживание
Госпошлина за регистрацию займа	– Вознаграждение Организатора
– Вознаграждение организатора торговли	– Вознаграждение Андеррайтера
– Вознаграждение уполномоченного депозитария	– Вознаграждение Платежного агента
– Рекламно-информационные расходы

Совмещение Банком функций:

Организатора

Андеррайтера

Платежного агента

ЗНАЧИТЕЛЬНО СНИЖАЕТ РАСХОДЫ эмитента на оплату указанных видов инвестиционно-банковского обслуживания.

Более подробную информацию об этих услугах Вы можете получить по телефону:  (495) 974-75-89