Вкладывайтесь в ПИФы

Как сохранить и приумножить свои сбережения?

Есть три главных вопроса, ответить на которые надо, прежде чем начинать вкладывать свободные деньги.

Какова цель инвестиций?
На какой срок вы собираетесь инвестировать ваши средства?
Сколько вы готовы потерять?

Любые инвестиции связаны с теми или иными рисками. Отсюда и необходимость определить для себя, с какими потерями вы можете смириться, и правило «не клади все яйца в одну корзину». Выбирать один вид инвестирования — это ошибка. Чем больше разных источников вложений денег, тем меньший риск приходится на каждый из них, т.е. если вы собираетесь инвестировать несколько тысяч долларов, то оптимально будет разбить их на четыре-пять частей и разместить на банковских депозитах (в разных валютах), в акции, облигации, в драгоценные металлы. Вклады всем знакомы, золото/серебро также достаточно давно прописались в сберегательной традиции, а вот ценные бумаги для многих пока остаются тайной за семью печатями. Устойчивый стереотип, что ими могут ворочать только дельцы из Сити, что это удел специалистов и талантливых самородков, и тех, у кого денег куры не клюют, трудно побороть. Между тем мир давно придумал удобный инструмент для массового инвестора — ПИФ. Паевым инвестиционным фондам уже около восьмидесяти лет, с развитием российского фондового рынка эта форма коллективного инвестирования пришла и к нам.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это фонд, состоящий из вложений частных инвесторов, как физических лиц, так и компаний. ПИФ объединяет средства большого числа инвесторов, что позволяет размещать активы в инструменты, как правило, недоступные частным инвесторам. Вся сумма денег, из которых состоит фонд, поделена на равные части, называемые паями.

Опытные и квалифицированные управляющие ежедневно прикладывают все усилия для того, чтобы эффективно и выгодно вложить средства фонда на финансовых рынках в те или иные ценные бумаги и получить прибыль. Доход от таких операций не зачисляется на счет управляющей компании, а увеличивает общую сумму фонда и, соответственно, идет в прибыль каждому из пайщиков пропорционально сумме вложений в фонд. На сегодняшний день в нашей стране в паевые фонды инвестировано в общей сложности более 500 миллионов долларов.

ПИФы дают возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств на рынке акций и облигаций, не обладая при этом глубокими знаниями финансового рынка, умением и временем, необходимым для того, чтобы прогнозировать тенденции его развития. Фактически вы покупаете часть сформированного специалистами портфеля бумаг. Кроме того, за счет объединения средств многих инвесторов существенно снижаются затраты на совершение сделок с ценными бумагами (биржевые сборы, комиссионные брокеру, депозитарию).

Что касается получения дохода, то согласно законодательству доход инвестора представляет собой разницу между текущей ценой пая и ценой его покупки, т.е. образуется при росте стоимости ценных бумаг, составляющих имущество фонда. Доход возникает в момент погашения пая.

Многие паевые фонды из числа лидеров находятся под управлением больших инвестиционных компаний. В настоящее время Сбербанк России сотрудничает с управляющими компаниями ЗАО «ОФГ ИНВЕСТ» и ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент», которые занимаются исключительно управлением активами паевых фондов, негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний и средствами частных инвесторов, предоставляя клиентам полный перечень услуг на фондовом рынке.

Среднерусский банк Сбербанка России предлагает услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев

Открытого паевого инвестиционного фонда акций «Петр Столыпин»,
Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций «Русские облигации»,
Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «ОФГ-ИВЕСТ — Сбалансированный» (управляющая компания — ЗАО «ОФГ-ИНВЕСТ»),

а также

Открытого паевого инвестиционного фонда акций «Фонд акций»,
Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций «Фонд Облигаций»,
Открытого паевого инвестиционного фонда смешенных инвестиций «Фонд Сбалансированный» (управляющая компания — ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджемент»).

Инвесторами этих фондов могут быть физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты Российской Федерации). Особенность открытых фондов состоит в том, что приобретение и погашение паев может быть осуществлено в любой рабочий день по текущей стоимости пая.

Памятка инвестора

Стоимость инвестиционного пая рассчитывается на основе реальной стоимости активов фонда в соответствии с едиными правилами, установленными Федеральной комиссией по ценным бумагам и обязательными для всех паевых фондов.

Стоимость активов паевого фонда может увеличиться или уменьшиться, но фонд не может «исчезнуть».

— Какие риски несет инвестор?

Рост стоимости паев фонда зависит от текущих цен на акции и облигации, которые составляет имущество фонда. То есть инвестор несет риск понижения стоимости пая.

При этом важную роль играет профессионализм и опыт специалистов управляющей компании.

— Что такое текущая стоимость пая?

Управляющая компания ежедневно по окончании рабочего дня рассчитывает текущую стоимость пая на основании рыночной стоимости ценных бумаг, которыми владеет фонд: размер капитала фонда делится на количество паев.

— Как можно узнать о текущей стоимости пая?

Информация о текущей стоимости пая публикуется ежедневно в газетах «Коммерсантъ-Daily», «Ведомости» и в Интернете. Также ее можно узнать в Отделе ценных бумаг Среднерусского банка.

— Какие налоги платит владелец паев фонда — физическое лицо?

Налог на доходы инвесторов — физических лиц (подоходный налог) взимается управляющей компанией при выплате денег за погашаемые паи. При расчете налогооблагаемого дохода учитываются фактически произведенные расходы, связанные с приобретением паев, включая сумму приобретения, надбавки и скидки.

— Что необходимо иметь инвестору-физическому лицу для приобретения пая фонда?

Чтобы приобрести паи, необходимо:

представить документ, удостоверяющий личность (паспорт, удостоверение личности, военный билет);
указать банковские реквизиты текущего рублевого счета, открытого в любом коммерческом банке;
внести денежные средства в сумме не менее установленного правилами фонда минимума.

Минимальные суммы инвестирования в ПИФы:

30 000 рублей — для лиц, не являющихся владельцами паев
10 000 рублей — для владельцев паев

— Что уплачивает инвестор при покупке пая?

Важно помнить, что в ПИФе существует надбавка: при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев взимается надбавка к стоимости одного пая. Надбавки гибко варьируются в зависимости от суммы, вкладываемой в фонд. При крупных суммах инвестирования надбавка может вообще не взиматься.

Надбавки и условия Сбербанка России ОАО

Сумма внесенных денежных средств	Для лиц, не являющихся владельцами инвестиционных паев	Для владельцев инвестиционных паев
Сумма внесенных денежных средств	Величина надбавки (комиссия)
до 50 000 рублей	1,5%, включая НДС	0,75%, включая НДС
от 50 000 до 100 000 рублей	1,2%, включая НДС	0,6%, включая НДС
от 100 000 рублей	1%, включая НДС	0,5%, включая НДС

— Как происходит оплата паев?

Для оплаты паев необходимо заплатить деньги в кассу банка — агента фонда или перевести деньги на расчетный счет фонда безналичным путем через любой банк.

— Когда произойдет непосредственно зачисление мне паев фонда?

Паи зачисляются на счет инвестора в день получения спецрегистратором выписки из банка о зачислении денежных средств на счет фонда. Начисление исходит из текущей стоимости пая, определенной на день поступления денежных средств.

— Какой документ будет подтверждать мое право собственности на паи фонда?

Через несколько дней после зачисления паев инвестор получает уведомление о совершении операции в реестре, в котором указывается количество начисленных ему паев.

— У кого я могу получить уведомление?

Уведомление можно получить у агента или в управляющей компании. При заполнении заявки инвестору нужно указать, у кого он хочет получать уведомление.

— Как продать паи фонда?

Паи можно погашать как полностью, так и частично. Заявку на погашение паев можно оформить у управляющей компании или любого из агентов вне зависимости от того, где инвестор приобрел паи.

— Что уплачивает инвестор при продаже пая?

Важно помнить, что в паевых фондах существует скидка. Это определенная в правилах фондов величина, на которую уменьшается стоимость пая в момент продажи. Ее размер обычно зависит от срока инвестирования: чем больше срок, тем меньше скидка.

Скидки Сбербанка России ОАО

Срок инвестирования	Скидка (комиссия)
до истечения 90 дней со дня внесения приходной записи в реестр	3%, включая НДС
по истечении 90 дней со дня внесения приходной записи в реестр	1%, включая НДС

— Как инвестор может получить деньги от продажи паев?

Деньги за погашенные паи перечисляются на банковский счет инвестора или в любой банк на счет, который указан в заявлении на выкуп, в течение не более 15 дней с момента подачи заявки. Стоимость пая рассчитывается на день подачи заявки.

Заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев носят безотзывный характер.

Список пунктов приема заявок на выдачу, погашение и обмен паев в Среднерусском банке

Наименование подразделения	Телефон
Отдел ценных бумаг Среднерусского банка	(495) 781-14-72
Брянское отделение № 8605	(84832) 66-06-92
Калужское отделение № 8608	(84842) 79-79-71
Обнинское отделение № 7786	(84843) 94-39-22
Рязанское отделение № 8606	(84912) 21-59-53
Смоленское отделение № 8609	(84812) 49-17-34
Тверское отделение № 8607	(84822) 49-09-53
Тульское отделение № 8604	(84872) 32-87-66